채권 금리가 오르면 내 예금 금리도 올라갈까?
작년 겨울, 은행 앱을 켰을 때 예금 금리가 약 3%에서 약 3%로 내려가 있었다. 그날 뉴스를 보니 채권 금리가 올라간다는 기사가 떴다. 이상했다. 채권 금리가 오르는데 내 예금 금리는 왜 내려가는 걸까. 그때부터 궁금했다.
채권 금리와 예금 금리는 같은 방향으로 움직이지 않는다. 은행이 예금 금리를 정할 때는 채권 금리만 보는 게 아니라 경쟁 상황, 자금 조달 비용, 수익성을 모두 본다. 채권 금리가 올라가도 은행이 예금자를 끌어들일 필요가 없으면 금리를 올리지 않는다. 오히려 자금이 남아돈다면 금리를 내린다. 작년이 바로 그런 시기였다.
그럼 채권 금리가 내려가면 뭐가 달라지나?
채권 금리가 내려가면 은행은 대출 금리도 낮춘다. 주택담보대출, 신용대출, 자동차할부금 같은 것들이 함께 내려간다. 지난 6월에 한국은행이 기준금리를 인하했을 때, 은행 대출 금리는 1주일 안에 약 0% 정도 내려갔다. 내가 가진 변동금리 대출이 있다면 그달부터 이자 부담이 줄어든다는 뜻이다.
하지만 반대로 생각해보면 예금과 적금 금리도 함께 내려간다. 월급을 받고 적금을 드는 사람이라면 금리가 내려갈 때마다 받을 이자가 줄어든다. 대출이 없는 직장인은 이 부분이 더 아프다.
채권 금리 움직임을 어떻게 미리 알 수 있나?
채권 금리는 뉴스에서 나온다. 미국 연방준비제도(Fed) 금리 결정, 한국은행 기준금리 발표, 미국 인플레이션 지표 같은 것들이 나올 때마다 채권 금리는 움직인다.
나는 이제 월 2회 한국은행 금리 결정 일정을 달력에 표시해두고 그 전후로 은행 앱을 자주 본다. 금리가 오를 가능성이 높으면 고정금리 상품을 먼저 신청하고, 내려갈 가능성이 높으면 변동금리를 기다린다.
실제로 올해 초 3개월짜리 정기예금을 고정금리 약 3%로 신청했는데, 2주 후 금리가 약 3%로 내려갔다. 타이밍이 맞았다는 생각이 들었다.
내 월급과 채권 금리는 무슨 상관이 있나?
직접적인 상관은 크지 않지만 간접적으로는 있다. 채권 금리가 올라가면 기업들의 차입 비용이 올라간다. 그러면 기업은 신규 투자를 줄인다. 신규 투자가 줄면 신입 채용도 줄어든다. 지난해 후반 채권 금리가 올라갔을 때 채용 공고가 눈에 띄게 줄었던 이유가 이것이다.
반대로 채권 금리가 내려가면 기업들이 차입해서 사업을 확장한다. 그러면 채용이 늘어난다. 하지만 이건 3개월에서 6개월 뒤에 나타나는 효과다. 즉시 월급이 올라가는 건 아니다.
채권 금리가 높을 때 직장인이 챙겨야 할 것은?
채권 금리가 높으면 은행 금리도 높다. 이때는 예금과 적금으로 돈을 모으는 게 수익성이 좋다. 작년 겨울에 약 3% 정기예금에 1,000만 원을 넣었으면 3개월 뒤에 95,000원의 이자를 받는다. 펀드나 주식보다 훨씬 안전하면서도 수익이 난다.
반대로 채권 금리가 낮아지는 시기면 현금을 묶어두는 게 손해다. 그럴 땐 주식이나 펀드로 포트폴리오를 짜는 게 낫다. 금리가 낮아지는 시기는 보통 주식이 오를 확률이 높기도 하다.
내가 실제로 한 것들
지난 1년간 나는 채권 금리 뉴스를 자주 봤다. 한국은행 금리 발표 일정을 스마트폰 달력에 넣고, 발표 당일에는 은행 앱을 켜서 금리 변동을 확인했다. 채권 금리가 올라갈 것 같은 시기에는 고정금리 상품을 먼저 신청했고, 내려갈 것 같을 때는 변동금리를 기다렸다.
이렇게 한 결과 작년 한 해 동안 예금과 적금으로 약 240만 원의 이자를 받았다. 금리 타이밍만 조금 더 신경 썼을 때 받을 수 있는 수익이 이 정도였다. 채권 금리 움직임을 무시했다면 180만 원 정도만 받았을 것 같다.